Рынок заходит на посадку

Торги 4 мая на российской бирже завершились снижением. Вместе с рынком двигались бумаги горнодобывающего (-2,31%) и нефтегазового (-1,09%) секторов. Рост продемонстрировали акции электроэнергетической (+1,65%) и телекоммуникационной (+0,34%) отраслей. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 46,689 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ФСК ЕЭС (ао: +7,25%), Московская биржа (+2,94%) и Башнефть, префы которой прибавили 6,61% после публикации отчетности по РСБУ за 1-й квартал. Чистая прибыль компании выросла на 0,78% г/г, до 7,64 млрд руб., при снижении выручки на 13%, до 104,62 млрд руб. и сокращении валовой прибыли почти на четверть, до 36,58 млрд руб.

Список аутсайдеров возглавили НЛМК (ао: -6,27%), ММК (-4,57%), Татнефть (ап: -3,91%) и Газпром, акции которого снизилась на 3,6%, после того как компания попросила правительство разрешить направить на дивиденды менее 50% чистой прибыли по МСФО. Это связано с тем, что Газпрому, возможно, придется выкупать свои акции у Внешэкономбанка.

В этот четверг, 5 мая, Энел Россия отчитается по РСБУ за 1-й квартал. Интер РАО проведет заседание совета директоров.

Индекс доллара 4 мая вырос на 0,29%, евро снизился на 0,05%. Рубль подешевел по отношению к основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime повысилась с предыдущего дня на 1 б.п., до 11,08%. В мае погашение внешнего долга РФ составит приблизительно $6 млрд, и это один из минимальных показателей первого полугодия. До начала очередного налогового периода остается 10 дней, а регулятор не принимает экстренных мер поддержки, поэтому рублю остается просто следовать за нефтью. Если она продолжит падать, то уже в пятницу вероятно тестирование уровня 68 руб. за доллар.

Цена на WTI накануне повысилась на 0,41%, до $44,04 за баррель, Brent подешевела на 0,69%, до $44,91. Запасы нефти в США за неделю выросли на 2,784 млн баррелей при прогнозе 1,695 млн, а запасы бензина увеличились 0,536 млн баррелей, хотя ожидалось снижение на 0,144 млн. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча нефти в Штатах снизилась до 8,825 млн баррелей в сутки (-0,26%). За апрель она сократилась на 0,183 млн баррелей в сутки, и это безусловный позитивный знак для рынка. Вместе с тем добыча в странах ОПЕК за прошлый месяц по предварительным оценкам увеличилась на 0,484 млн баррелей в сутки, так что говорить о стабилизации мирового предложения не уместно, а цены на нефть продолжат снижение.

Индикатор розничных продаж еврозоны в марте вырос на 2,1% г/г и снизился на 0,5% м/м при прогнозе роста на 2,5% г/г и снижения на 0,1% м/м. Индекс деловой активности в секторе услуг Германии в апреле составил 54,5 п., недотянув до прогноза 0,1 п. На европейских фондовых площадках наблюдалась негативная динамика.

Великобритания сегодня представит данные индекса деловой активности в секторе услуг за апрель (прогноз: 53,5 п. после 53,7 п. месяцем ранее).

Заказы предприятий в Штатах в марте выросли на 1,1% м/м против ожидаемого роста на 0,6%. Индекс экономических условий в непроизводственной сфере в апреле составил 55,7 п., превысив прогноз на 1 п. Отрицательное сальдо торгового баланса в марте составило $40,44 млрд против ожидаемого пассива $41,5 млрд. По предварительным данным число рабочих мест в США увеличилось в апреле на 156 тыс. после роста в марте на 194 тыс. и консенсуса на прошлый месяц в размере 195 тыс. Американские фондовые площадки завершили сессию 4 мая в минусе.

Сегодня Штаты опубликуют данные о количестве заявок на получение пособия по безработице (прогноз: 260 тыс. после 257 тыс. неделей ранее).

Индекс деловой активности в сфере услуг Китая в апреле составил 51,8 п. после 52,2 п. месяцем ранее. Сегодня китайский индекс Shanghai Composite снижается.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4,5 балла.

Перед началом сессии 5 мая в России нефть марки Brent торгуется на $0,65 выше уровня вчерашнего закрытия. Завершается сезон отчетности, и нельзя сказать, что он оправдал лучшие надежды как в России, так и на зарубежных фондовых рынках. Информация о намерении Газпрома снизить дивиденды может стать прецедентом, что также ставит под вопрос продолжение роста отечественного рынка к историческим максимумам. Я считаю, что ММВБ просто необходима коррекция, чтобы двигаться дальше, поэтому в ближайшее время ожидаю формирования негативного тренда.

Read Full Article